На правах рукописи
ЧЖАО СЯ
ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫМИ ПРОЕКТАМИ С УЧАСТИЕМ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА
Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание степени
кандидата экономических наук
Санкт-Петербург
2 012
Работа выполнена на кафедре управления ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный архитектурно-строительный университет».
Научный руководитель:
|
доктор экономических наук, профессор
Петров Александр Алексеевич
|
Официальные оппоненты:
|
Заренков Вячеслав Адамович,
доктор экономических наук, профессор,
ЗАО «Эталон-ЛенСпецСМУ» г. Санкт-Петербург, председатель совета директоров;
Колесников Александр Михайлович,
доктор экономических наук, профессор,
ФГАОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения», профессор кафедры экономики и финансов.
|
Ведущая организация:
|
ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет»
|
Защита состоится «25 июня»2012 года в 1300 часов на заседании диссертационного совета Д 212.223.04 при ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный архитектурно-строительный университет» по адресу: 190005, Санкт-Петербург, 2-ая Красноармейская ул., д.4, аудитория 219.
факс: (812)316-58-72
Email: rector@spbgasu.ru
С диссертацией можно ознакомиться в фундаментальной библиотеке ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный архитектурно-строительный университет».
Автореферат разослан « » мая 2012 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета,
доктор экономических наук В.В. Асаул 
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Особую значимость для современного этапа развития теории и практики экономических отношений в строительстве имеют решения проблем обеспечения взаимодействия экономических субъектов рынка. Теоретические основы построения взаимодействия участников реализации инвестиционно-строительных проектов получили свое развитие в различных направлениях. Актуальность поиска возможности рациональной организации взаимодействия хозяйствующих субъектов для реализации инвестиционно-строительных проектов на основе использования иностранного капитала имеет место как частного, так и государственного управления.
Развитие теории построения организационно-экономических механизмов имеет множество областей практического применения, однако для целей реализации инвестиционно-строительных проектов эти механизмы имеют определяющее значение, особенно, когда речь идет об использовании капитала иностранного инвестора.
Степень разработанности проблемы.
Обеспечение инвестиционно-строительного проекта является многокритериальной задачей, разбивающейся на оптимизацию системы обеспечения по множеству ресурсов. Особое место в системе обеспечения реализации инвестиционно-строительного проекта занимает деятельность инвестора-застройщика по выбору проектов и обоснованию набора партнеров для реализации инвестиционно-строительного проекта. Множество современных авторов как русских, так и иностранных: Ковалев В.В., Мелкумов Я.С., Попков В.П., Шевелева Е.Н., Царев В.В., Ющенко А.Л., Ли Руи, Лу Я Бинг, Ронг Ксеан – определяют функцию инвестиционного обеспечения как самостоятельный процесс в реализации инвестиционно-строительного проекта, который должен иметь самостоятельную систему планирования, анализа и контроля.
В то же самое время такие современные ученые, как: Глисин Ф.Ф., Игонина Л.Л., Ильинский И. М., Каржаув А.Т., Семенов В.П., Жао Шан Ченг, Ху Фанг Жонг, Шан Жоу, Ю Ян, Хи Шу Фенг – определяют роль инвестиционного обеспечения инвестиционно-строительного проекта как определяющую функцию, которая задает требования к ресурсам инвестиционно-строительного проекта, определяет качественные характеристики выполнения строительных работ.
Другие ученые и практики, такие, как: Бузырев А.Н., Васильев В. М. , Заренков В.А., Кощеев В. А., Немчин А.М., Пасяда Н. И., Петров А.А., Хитров В.А., Лю Ий Шенг, Су Вэй Лун – рассматривают инвестиционно-строительные проекты как самостоятельную теоретическую категорию.
Последний подход, содержащий в себе идею согласованного управления инвестиционными и строительными ресурсами, представляется нам наиболее полным и отвечает всем требованиям, предъявляемым к научной категории в рамках специальности экономика и управление народным хозяйством «по отраслям и сферам деятельности в т.ч.: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами-строительство».
Актуальность исследования подтверждается активностью современных иностранных инвесторов и государственными программами, формирующими благоприятный инвестиционный климат для реализации инвестиционно-строительных проектов на основе использования иностранных инвестиций в Российской экономике.
Наше исследование посвящено решению научной задачи, касающейся организации и последовательной реализации инвестиционно-строительного проекта с привлечением иностранного капитала.
Цель иследования – совершенствование организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала.
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
проведение анализа деятельности иностранных инвесторов-застройщиков на российском рынке инвестиционно-строительных проектов;
определение особенностей управления инвестиционно-строительными проектами (ИСП), реализуемыми с привлечением иностранного капитала;
определение путей совершенствования организационно-экономического механизма управления ИСП с учетом особенностей реализации проектов с участием иностранного капитала;
разработка методических рекомендаций построения организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала.
Объектом исследования является деятельность иностранных инвесторов-застройщиков на российском рынке инвестиционно-строительных проектов.
Предмет исследования – организационно-экономические механизмы управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала.
Теоретической основой и информационной базой исследования послужили основополагающие идеи и концепции зарубежных и российских ученых в области общей теории менеджмента, управления проектами, в том числе в строительной отрасли, материалы научных конференций и симпозиумов, документы международных институтов, а также законодательные акты и нормативные документы Правительства РФ и Госстроя РФ, оценки китайских и российских экспертов и первичные данные исследованного строительного предприятия ЗАО «Балтийская Жемчужина», занимающегося реализацией ИСП в Санкт-Петербурге.
Область исследования соответствует подпунктам 1.3.59. «Методологические основы формирования системы взаимоотношений между участниками инвестиционного процесса в строительстве (инвестор – заказчик – застройщик – проектировщик – подрядчик)» Паспорта ВАК России по специальности 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством».
Научная новизна и значимость проведенного диссертационного исследования содержится в следующих, наиболее важных положениях, выносимых на защиту:
1. Выявлены особенности и проблемы реализации инвестиционно- строительных проектов с участием иностранного капитала.
2. Выделены факторы, определяющие выбор места реализации инвестиционно-строительного проекта с участием иностранного капитала: физико-географические; социально-демографические; экономико-географические; градостроительные.
3. Разработны принципы реализации инвестиционно-строительного проекта с участием иностранного капитала, включающие: соблюдения прав собственности; обеспечения доступа к информации; вовлечения смежных компаний; развития ресурсной базы проекта, что позволяет эффективно реализовывать и развивать инвестиционно-строительные проекты на выбранном сегменте рынка.
4. Разработан алгоритм отбора инвестиционно-строительных проектов с участием иностранного капитала для реализации на территории России, состоящий из следующих блоков: определения проектов, выбора портфеля проектов, определения места проекта во временном плане реализации, позволяющий определить структуру управленческих решений для обоснования порядка исполнения ключевых видов работ и рациональной организации взаимодействия участников ИСП.
5. Уточнены структура и организационные взаимодействия элементов организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала, позволяющие распределить усилия иностранного инвестора-застройщика в организации выбора участников проекта и рационализации инвестиционной политики.
6. Разработна экономико-математическая модель поддержания необходимого уровня инвестиционных ресурсов в условиях исполнения нескольких инвестиционно-строительных проектов, последовательно включаемых в механизм их формирования.
Теоретическая значимость результатов исследования заключается в разработке предложений по совершенствованию организационно-экономического механизма управления строительными проектами, реализующего интересы иностранного инвестора-застройщика.
Практическая значимость исследования. Разработанные механизм и основные принципы организации инвестирования в строительные проекты с привлечением иностранного капитала позволят более успешно решать задачи, связанные с управлением ИСП, а также интеграцией предприятий строительной отрасли в целях повышения их конкурентоспособности и экономической эффективности, а также могут послужить основой для дальнейших теоретических иследований.
Защищаемые положения позволяют ускорить процесс принятия управленческих решений, сократив сроки реализации подготовительных процедур для реализации проекта на основе использования иностранного капитала, а также оптимизировать период жизненного цикла самого инвестиционно-строительного проекта.
Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования обсуждались на пяти международных научно-практических конференциях, в том числе: на 66-й международной научной конференции «Теория и практика управления в строительстве» (Санкт-Петербург, 8 февраля 2010 г.); 64-й международной научной-технической конференции молодых ученых «Актуальные проблемы современного строительства» (Санкт-Петербург, 6 апрель 2011 г.); VII международная научно-практическая конференция «Экономика, социология, право: новые вызовы и перспективы» (Москва, 30-31 декабря 2011 г.); I Международный конгресс молодых аспирантов, докторантов и студентов, посвященный 180-летию Санкт-Петербургского государственного архитектурно-строительного университета «Актуальные проблемы современного строительства» (Санкт-Петербург, 11 апрель 2012 г.); международная конференция «Право, экономика и управление в условиях перехода к устойчивому развитию» (Санкт-Петербург, 16-17 апреля 2012 г.).
Результаты исследования нашли свое прикладное применение на предприятии ЗАО «Балтийская жемчужина», откуда прилагается справка о внедрении научных результатов исследования.
В результате внедрения результатов исследования на предприятии ЗАО «Балтийская жемчужина» удалось достичь сокращения прединвестиционной фазы проекта на 5 %, что позволило сократить на 2% срок окупаемости инвестиционно-строительного проекта в целом.
Публикации по теме исследования:
По теме диссертации опубликовано 7 научных работ общим объемом 2,5 п.л. (личный вклад автора 2 п.л.); из них в изданиях, рекомендованных ВАК - 2 статьи объемом 1.0 п. л.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 206 наименований работ отечественных и зарубежных авторов, содержит 32 таблицы, 21 рисунок.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, обозначены границы научного исследования в отрасли науки. Сформулированы объект и предмет исследования, а также представлены основная цель и взаимосвязанные задачи, решение которых позволяет раскрыть тему исследования. Основное содержание исследования отражено в трех главах.
В первой главе диссертационного исследования рассмотрены «Организационно-экономические основы формирования инвестиционно-строительных проектов», систематизированы ключевые теоретические основы развития строительных проектов. Дан анализ современного состояния рыночной конъюнктуры строительных работ в РФ. Определена ведущая роль инвестиций в поступательном развитии отрасли, разграничены приоритеты ИСП.
Во второй главе «Методические основы построения организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала» рассмотрены методические положения, определяющие место и роль системы управления инвестиционно-строительными проектами. Предложен современный подход к определению состава элементов организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала. Определена последовательность формирования приоритетов для иностранных инвесторов при организации и реализации ИСП.
В третье главе «Научно практические рекомендации по обеспечению развития инвестиционно-строительных проектов» даны общие и частные рекомендации по формированию управленческих решений на основе применения организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала.
В заключении изложены основные выводы и рекомендации, полученные в результате проведённого исследования.
II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ,
ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
В процессе проведения исследования получены следующие основные результаты:
1. Выявлены особенности и проблемы реализации инвестиционно строительных проектов с участием иностранного капитала.
Иностранный инвестор, как показывает статистика (рис.1.), в большинстве случаев является собственником проекта и лицом, занимающим позицию застройщика, тогда как иностранные строительные компании предлагают свои услуги как типовые подрядчики.
Рис. 1. Соотношение количества иностранных инвестиционно-строительных проектов с количеством проектов с привлеченным иностранным инвестиционным капиталом1
Важным аспектом является разделения инвестора с правами собственности на пользование землей и полученным строительным объектом, тогда как частные инвестиции в девелопмент строительных объектов не позволяет говорить о возможности полного обеспечения инвестиций за счет основных средств совместного предприятия.
Итак, на рынке иностранных инвестиционно-строительных проектов мы встречаем три типа хозяйствующих субъектов:
инвесторы-застройщики, которые выступают совместно с заказчиками, чья деятельность может носить межотраслевой характер;
инвесторы-коммерсанты, чья деятельность ориентирована на извлечение дохода через размещение свободных средств в акционерном капитале современных строительных компаний на территории России;
иностранные строительные компании, выступающие в качестве подрядчиков по выполнению инвестиционно-строительных проектов.
Таким образом, мы можем выделить ряд особенностей ИСП, реализуемых на основе иностранного капитала:
выбор страны для реализации проекта происходит на основе местного законодательства и заключенных межгосударственных контрактов, гарантирующих права инвесторов на чужой территории. Приоритетными становятся страны, в которых доступна реализация проекта с привлечением большего количества ресурсов и мощностей смежных производств, повышающих импортную составляющую в новой для инвестора экономике. За счет расширения рынков сбыта на чужих территориях инвестор получает льготы по налогообложению у себя на родине;
обеспечение срока окупаемости. Сроки окупаемости ИСП с привлечение иностранного капитала должны соответствовать нормативным значениям или быть короче реализации подобных проектов на родине инвестора;
организация взаимодействия участников проекта. Реализация взаимодействия происходит через привлечение подрядчиков из смежных отраслей с родины инвестора, а по необходимости – с привлечением российский участников;
учет рисков. Необходимо обратить внимание на валютные риски, преобразовывающие доходы и расходы как в соотношении валюты страны, где реализуется проект, так и в отношении колебания курса валюты на родине инвестора. Также большую роль имеют коммерческие риски, связанные с условиями и качеством поставок ключевых ресурсов для выполнения строительных работ.
Таким образом, деятельность хозяйствующих субъектов, реализующих инвестиционно-строительные проекты на основе использования иностранного капитала, является достаточно специализированной. Сложности и проблемы в их реализации связаны с комплексом проблем организации и процедур реализации основных функций субъекта над объектом инвестиционно-строительного проекта (табл.1).
Таблица 1.
Проблемы организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительным проектом с использование иностранного капитала и пути их решения
Выделенные проблемы
|
Пути решения
|
Первоочередной проблемой реализации механизма управления инвестиционно-строительным проектом является организация процедуры отбора строительных проектов.
|
Отбор проектов должен быть подчинен определенной логике, соответствующей стратегии развития инвестиционно-строительного комплекса и возможностям инвесторов.
|
Определение оптимального объема инвестиционных средств, необходимых как для реализации отдельного инвестиционно-строительного проекта, так и для реализации непрерывного цикла строительных работ в долгосрочном планировании множества проектов.
|
Необходимо ограничить параметры показателей, участвующих в анализе достаточности инвестиционных ресурсов для рационального расчета необходимого объема инвестиций.
|
Необходимость определения времени и порядка изменения стратегии развития инвестиционно-строительного проектирования в тот момент времени, когда необходимо изменить ключевые ориентиры и считать базовую стратегию завершенной.
|
Необходимо определить этап планирования в системе управления, на котором переход к реализации новых стратегических решений является единственно верным решением.
|
2. Выделены факторы, определяющие выбор места реализации инвестиционно-строительного проекта с участием иностранного капитала: физико-географические; социально-демографические; экономико-географические; градостроительные.
При разработке методических основ формирования ИСП с участием иностранного капитала из общей совокупности возможных факторов были выделены отдельные классификационные группы – подмножества, объединенные по одному или нескольким признакам и классифицированные по характеру распространения и длительности воздействия. В результате были получены следующие группы факторов (табл. 2.).
Таблица 2.
Факторы, определяющие выбор территории для реализации
инвестиционно-строительного проекта
№
|
Региональные факторы
|
Характер
распространения
|
Длительность воздействия
|
|
|
Общие
региональные
|
Локальные
|
Условно-постоянные
|
Условно-переменные
|
|
Физико-географические
|
|
|
|
|
1.1
|
Снеговая нагрузка
|
*
|
|
*
|
|
1.2
|
Ветровая нагрузка
|
*
|
|
*
|
|
1.3
|
Температура наружного воздуха
|
*
|
|
*
|
|
1.4
|
Продолжительность зимнего периода
|
*
|
|
*
|
|
1.5
|
Сейсмичность
|
|
*
|
*
|
*
|
1.6
|
Рельеф местности
|
|
*
|
*
|
|
1.7
|
Просадочность грунта
|
|
*
|
*
|
|
1.8
|
Наличие подтапливаемых территорий
|
|
*
|
|
*
|
1.9
|
Наличие вечномерзлых грунтов
|
|
*
|
*
|
|
1.10
|
Глубина промерзания грунта
|
*
|
|
*
|
|
|
Социально-демографические
|
|
|
|
|
2.1
|
Форма расселения (плотность, концентрация)
|
|
*
|
*
|
*
|
2.2
|
Численность населения
|
|
*
|
*
|
*
|
2.3
|
Уровень образования
|
|
*
|
*
|
*
|
2.4
|
Коэффициент семейности
|
|
*
|
*
|
|
2.5
|
Половозрастная структура
|
|
*
|
*
|
|
2.6
|
Обеспеченность объектами социального назначения
|
|
*
|
|
*
|
2.7
|
Национальная структура
|
|
*
|
*
|
|
|
Экономико-географические
|
|
|
|
|
3.1
|
Рассредоточенность строительства
|
*
|
*
|
|
*
|
3.2
|
Наличие и характер производственной базы строительства
|
|
*
|
*
|
*
|
3.3
|
Наличие и характер сырьевых ресурсов для стройиндустрии
|
|
*
|
*
|
*
|
3.4
|
Уровень развития транспортных коммуникаций
|
*
|
*
|
*
|
*
|
3.5
|
Технико-экономические условия строительства
|
*
|
*
|
*
|
*
|
|
Градостроительные
|
|
|
|
|
4.1
|
Освоенность и характеристика селитебных территорий
|
|
*
|
*
|
*
|
4.2
|
Наличие акваторий, лесных массивов
|
|
*
|
*
|
|
4.3
|
Обеспеченность инженерными коммуникациями
|
|
*
|
*
|
*
|
4.4
|
Историко-культурная характеристика региона и районов
|
*
|
*
|
*
|
|
Термины условно-постоянная и условно-переменная длительность воздействия приняты потому, что в действительности с течением времени воздействие этих факторов не является абсолютно-постоянным или абсолютно-переменным и для прогнозных расчетов является условной величиной.
Очевидно, что решение задачи оптимального размещения строительного проекта с учетом региональных условий зависит от многих переменных (факторов). Дополнительная сложность состоит в том, что их воздействие на проект может быть одновременным или последовательным, постоянным либо эпизодическим. Одной из основных, на наш взгляд, проблем, стоящих перед исследователями, является противоречие, заключающееся в стремлении учесть как можно больше факторов и в то же время сохранить относительно небольшое их число с целью обеспечения простоты методов расчета итоговых интегральных показателей, характеризующих эффективность размещения проекта.
3. Разработны принципы реализации инвестиционно-строительного проекта с участием иностранного капитала, включающие: соблюдения прав собственности; обеспечения доступа к информации; вовлечения смежных компаний; развития ресурсной базы проекта, что позволяет эффективно реализовывать и развивать инвестиционно-строительные проекты на выбранном сегменте рынка.
Последовательная реализация инвестиционно-строительных проектов с участием иностранного капитала возможна при соблюдении следующих организационных принципов:
принцип соблюдения прав собственности: он состоит в требованиях к организации договорных отношений о передачи прав собственности на земельный участок застройки и построенных сооружений на нем в собственность иностранного инвестора-застройщика, в согласованные сроки относительно выполнения этапов работ подрядчиком;
принцип обеспечения доступности к информации: информационные потоки о ходе и способах реализации иностранных инвестиций должны быть замкнуты внутри узкого круга исполнителей-подрядчиков, деятельность которых должна оправдывать государственные гарантии выданные иностранному инвестору о сохранности его капитала на территории государства;
принцип вовлечения смежных компаний: реализация инвестиционно-строительных проектов на территории иностранного для инвестора государства ведется с использованием смежных предприятий, предлагающих средства производства и качество услуг, которые знакомы и устраивают инвестора-застройщика по этапам развития на своей родине и по соглашению о развитии экономических связей между странами (возможен запрет на ввоз отдельных агрегатов);
принцип развития ресурсной базы инвестиционно-строительного проекта на территории России: он требует освоения ресурсной российской базы, тогда как средства производства работ могут быть ориентированы на более высокие требования к материалам и работам, таким образом, до заключения договора о выполнении подрядных работ должны быть согласованы первичные ресурсы, которые будут вовлечены в строительное производство.
4. Разработан алгоритм отбора инвестиционно-строительных проектов с участием иностранного капитала для реализации на территории России, состоящий из следующих блоков: определения проектов, выбора портфеля проектов, определения места проекта во временном плане реализации, позволяющий определить структуру управленческих решений для обоснования порядка исполнения ключевых видов работ и рациональной организации взаимодействия участников ИСП.
В этой связи понятие «организационно-экономический механизм предприятия» (ОЭМ) можно охарактеризовать как многогранный комплекс, отражающий:
конкретный способ организации процесса эффективной деятельности предприятия, направленный на повышение его конкурентоспособности с учетом ориентации на ресурсосберегающий тип развития производства и успешную адаптацию к изменениям на региональном рынке подрядных работ;
совокупность применяемых форм и методов рационального хозяйствования, посредством которых осуществляется достижение целей и стратегий предприятия, увязка и согласование интересов руководителей и работников предприятия в его эффективной деятельности.
Практика сложившихся в России подходов к формированию организационно-экономических механизмов (ОЭМ) однозначно указывает на ограниченность их применения в рыночных условиях хозяйствования. Главным недостатком является игнорирование того факта, что предприятие является открытой системой, и, следовательно, при формировании ОЭМ необходимо учитывать взаимодействия подсистем управления как внутри предприятия, так и взаимосвязь с внешней средой.
Процессом, формирующим отношения реализации инвестиционно-строительного проекта, является механизм отбора проекта инвестором, согласно механизму, представленному на рисунке 2.
Рис. 2. Алгоритм отбора инвестиционных проектов для включения их в инвестиционную программу
Обсуждая возможные пути формирования ОЭМ инвестиционно- строительного проекта, мы рассматриваем его как социально-экономическую систему (СЭС), относящуюся к разряду сложных, иерархических, открытых, развивающихся по определенному типу систем.
Под СЭС понимается совокупность используемых ресурсов (материальных, трудовых и др.) и производственных отношений, способных производить, обменивать, распределять и перераспределять, частично или полностью, полезную продукцию (услуги) определенных видов. Анализ исходной категории «система» закладывает основу для анализа СЭС и, в конечном счете, ОЭМ.
На первом этапе управления инвестиционной привлекательностью с позиции менеджмента проекта рекомендуется проводить анализ внешних подрядчиков для выявления их определенных групп со схожими требованиями. Такой анализ следует проводить собственными силами или с помощью сторонних организаций.
На следующем этапе необходимо отобрать подрядчиков по целевым группам с подходящей спецификой требований к строительным работам. Затем руководитель и менеджмент проекта решают вопрос, связанный с наращиванием инвестиционной стоимости, увеличением показателей доходности и минимизации рисков, созданием и поддержанием информационной прозрачности. Следует отметить, что в целях увеличения доходности необходимо управлять снижением управленческих издержек.
5.Уточнены структура и организационные взаимодействия элементов организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала, позволяющие распределить усилия иностранного инвестора-застройщика в организации выбора участников проекта и рационализации инвестиционной политики.
Механизм управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала рассматривается российскими строительными предприятиями как реальный инструмент развития собственного бизнеса, в основе которого должен лежать экономический расчет оптимального объема и приоритетности инвестиций в реализацию нового инвестиционно-строительного проекта (рис.3).
Под организационно-экономическим механизмом управления инвестиционно-строительным проектом в исследовании мы понимаем совокупность управляющих и управляемых элементов системы взаимоотношений, реализующих инвестиционно-строительный проект, объединенных строгими правилами взаимодействия, позволяющими при реализации строительных работ целевым образом планировать и рационально распределять ограниченные инвестиционные, товарно-материальные, информационные и энергетические ресурсы.
.
Рис. 3. Организационно-экономический механизм управления инвестиционно-строительными проектами
с участием иностранного капитала
Инструментами взаимодействия, определяющими взаимосвязь элементов организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительного проекта являются договоры и договорные отношения между инвестором и строительной компанией, трудовые договоры с сотрудниками предприятий, соглашения по использованию технических средств и регламенты строительных работ.
Экономический механизм создания привлекательного инвестиционного климата на основе взаимодействия основных участников инвестиционного процесса в инвестиционно-строительном проектировании включает в себя параллельные процессы.
Условно данный механизм предлагается разделять на две составляющие: управление инвестиционной привлекательностью с позиции менеджмента проекта и принятие инвестором решения о выборе проекта для вложения средств (рис. 4).
Рис. 4. Экономический механизм создания привлекательного инвестиционного климата на основе взаимодействия основных участников инвестиционного процесса в строительстве
Системообразующим элементом организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительным проектом является формируемая рынком потребность в строительных объектах, выраженная в потребительской активности на различных рынках строительных работ регионов, а также утвержденные на федеральном и региональном уровне концепции развития экономики промышленности социально-культурной сферы регионов.
Реализация последовательного применения организационно-экономического механизма управления инвестиционно строительным проектом на основе привлечения иностранного капитала состоит из 4 основных этапов:
первый этап: разграничение ключевых функций управления хозяйственной деятельностью строительной компании для определения границ основной деятельности на рынке строительных объектов;
второй этап: поиск проектов для реализации строительных решений, не связанных с готовыми объектами;
третий этап: выбор методов и средств обоснования привлекательности строительных проектов иностранным инвестором;
четвертый этап: реализация проектов, сформированных на основе опыта строительных компаний, а также на основе строительных проектов, востребованных рынком.
6. Разработна экономико-математическая модель поддержания необходимого уровня инвестиционных ресурсов в условиях исполнения нескольких инвестиционно-строительных проектов, последовательно включаемых в механизм их формирования.
В качестве критерия управления объемами инвестиционных ресурсов выступает максимизация прибыли, функцию которого можно представить в следующем виде:
Р (t)= S(t) – f ( ;  ;  ;  ; n; Q; T;  ; K; q) max, (1)
где
Р(t) – функция, отражающая разницу между ожидаемым доходом и прогнозируемыми расходами в отчетном периоде;
S(t) - зависимость ожидаемого дохода по времени от реализации основной деятельности;
- затраты на содержание административно-управленческого персонала, ответственного за обеспечение финансирования инвестиционно-строительного проекта;
Q - общий размер инвестиционного обеспечения;
- затраты времени на поиск подрядчиков и заключение договоров на финансирование строительных работ;
, - величина среднего объема инвестиционных ресурсов;
 , - средний размер финансирования одного типового инвестиционно-строительного проекта, тыс. руб.;
 , - длительность прогнозного периода, дней;
- затраты на поиск подрядчиков и обслуживание связей с ними, тыс. руб.;
 - затраты на поиск инвесторов и обслуживание связей с ними в расчете на 1 руб. инвестиций, тыс. руб.;
-средний интервал между поступлениями траншей финансирования;
 - количество поступлений траншей финансирования строительных проектов.
Целевая функция, с одной стороны, минимизирует издержки на поиск и обслуживание потребностей:
 , (2)
или в более подробном виде:
 , (3)
с другой стороны, ставит задачу поиска путей достижения наибольшей отдачи от процесса реализации основного строительного проекта.
Входными параметрами модели минимизации издержек являются  . Выходными параметрами модели, оптимальное значение которых обеспечивает минимум издержек на обеспечение инвестиционных потребностей, являются  . Для нахождения оптимальных величин этих параметров следует определить минимум функции (4), для чего вычисляются ее первая и вторая производные:
 , (4)
 , (5)
Так как по своему экономическому смыслу величины  положительны, то и вторая производная (5) функции (3)  . Следовательно, минимум рассматриваемой функции существует. Из условия минимума – равенства нулю первой производной (4), можно найти оптимальный объем инвестиционных ресурсов:
 . (6)
Отсюда выводятся формулы для определения оптимальных величин выходных параметров модели (6).
Алгоритм процедуры прогнозирования инвестиционных потребностей состоит из следующих шагов:
анализ корреляционного поля и определение зависимости потребного объема инвестиций  от сальдо инвестиционных ресурсов за период:
 ;
определение оптимальных параметров управления инвестиционными ресурсами при начальных условиях:
 ;
анализ использования инвестиционных ресурсов на прогнозируемый период и определение вида функции связи движения инвестиционных ресурсов и времени:
 ;
определение формы связи использования инвестиционных ресурсов от времени при создавшихся условиях и их объем на прогнозируемый период:
 и  ;
расчет оптимальных параметров управления инвестиционными ресурсами на прогнозируемый период:
 .
Применение предложенной экономико-математической модели на примере реализации инвестиционно-строительного проекта ЗАО «Балтийская жемчужина» позволяет дрстигнуть следующих результатов (табл.3).
Таблица 3.
Результаты реализации модели
Параметр модели
|
Расчетная формула
|
Значение показателя
|
Оптимальное количество проектов, для которых одновременно осуществляется поиск подрядчиков, ед.
|
|
1
|
Количество поступлений финансирования строительной деятельности, ед.
|
|
11
|
Интервал между поступлениями инвестиций, дней
|
|
66
|
Величина минимальных издержек на обеспечение работ, млрд. руб.
|
|
0,86
|
Проведенный анализ позволяет констатировать, что наиболее удовлетворительно изменение потребного объема инвестиций от времени описывает полином шестой степени:
Данная зависимость позволяет прогнозировать потребные объемы инвестиционных ресурсов.
Таким образом, мы формируем законченную модель применения механизма управления инвестиционно-строительными проектами для современного рынка, использование которого является промежуточным звеном, позволяющим определить требования и последовательность действий инвестора-застройщика при переходе от реализации типичных к альтернативным проектам.
III. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Процедура определения особенностей реализации ИСП на основе использования иностранного капитала и ее результаты позволили сделать вывод о том, что иностранному инвестору в крупном инвестиционно-строительном проекте не обязательно рассчитывать на прибыль, достаточно выйти на уровень точки безубыточности. Эта закономерность обеспечивается партнерскими отношениями стран на макроуровне, гарантирующими застройщику льготы по основной деятельности в своей стране, при условии вовлечения в строительное производство хозяйствующих субъектов смежных отраслей своей страны.
При уточнении понятия инвестиционно-строительного проекта на основе иностранного капитала, в основе которого лежит соблюдение как частно-коммерческих, так и государственно-общественных интересов, автором выдвинута и доказана гипотеза о том, что в настоящее время коммерциализация инвестиционно-строительных проектов на основе заключенных международных соглашений о сотрудничестве ведет к сближению всех направлений строительных производств, а результатом инвестиционно-строительного проекта с участием иностранного капитала зачастую является не прибыль, а продвижение иностранных компаний подрядчиков и производителей технических средств на российский строительный рынок.
В основу рационального управления иностранными инвестициями в строительные проекты на территории России должны ложится методические принципы, разделяющие процедуры привлечения смежных (иностранных) подрядчиков и российских подрядчиков.
Разработанный автором организационно-экономический механизм управления инвестиционно-строительными проектами основывается на процессном подходе к выбору подрядчика и оптимизации инвестиционных ресурсов под изменения ресурсной базы. Использование предложенного механизма позволяет:
осуществить выбор проекта из множества альтернативных вариантов;
определить последовательность вовлечения в реализацию инвестиционно-строительных проектов российских поставщиков и подрядчиков;
упорядочить взаимодействия между участниками проектов;
сократить предъинвестиционную фазу жизненного цикла проекта более чем на 5 %;
ускорить период обращения инвестиций на 2%.
IV. ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:
1. Чжао Ся. Основные направления деятельности китайских строительных компаний на международном рынке / Ся Чжао // Экономическое возрождение России. - №3 (29). - 2011. - 0,5 п.л.
2. Чжао Ся. Современные экономические проблемы инвестиционных проектов китайских строительных предприятий и пути их решения / Ся Чжао // Журнал правовых и экономических исследований. - № 1. - 2012. - 0,5 п.л.
Статьи, опубликованные в прочих изданиях:
3. Чжао Ся. Инвестиционно-строительные проекты, реализуемые китайскими компаниями в России. / Ся Чжао, А.А. Петров // Теория и практика управления в строительстве.Тематический сборник научных трудов. Выпуск 3 / Под редакцией д.э.н., профессора А.А. Петрова – СПбГАСУ, 2010. - 0,3 п.л.
4. Чжао Ся. Проблемы развития строительного комплекса Китая / Ся Чжао // Проблемы экономики и менеджмента ООО «Первопечатник». Ижевск. -№4. - 2011. - 0,3 п.л.
5. Чжао Ся. Модели регулирования и координации отношений заказчика и подрядчиков в процессе реализации строительного проекта. / Ся Чжао // Проблемы реформирования экономики России. Сборник научных трудов 4-й Всероссийской научно-практической конференции 28-29 ноября 2011. / Тверь: ЦЭИ. - 2011. - 0,3 п.л.
6. Чжао Ся. Типизация организационных структур управления / Ся Чжао // Материалы VII Международной научно-практической конференции «Экономика, Социология и право: новые вызовы и перспективы» 30-31 декабря 2011. / Москва. Издательство: «Литера». 2011. - 0,3 п.л.
7. Чжао Ся. История развития экономики строительства Китая / Ся Чжао // Сборник научных статей Международной научно-практической конференции: Право, экономика и управление в условиях перехода к устойчивому развитию / СПб. Изд-во «Культ Информ Пресс». - 2012. - 0,3 п.л.
|
